一夜注册、资产过亿！泰国严查苏梅岛外资“挂名公司”

泰国华人网讯 泰国政府持续加强对外国资本“代持经营”问题的打击力度。2026年5月12日，泰国特别调查厅（DSI）正式对苏梅岛及素叻他尼府帕岸岛34家涉嫌利用泰国人作为代理股东的公司展开调查，相关企业被怀疑实际由外国投资者控制经营。

此次行动由泰国特别调查厅厅长尤塔纳·普拉丹少校、安全犯罪局局长詹猜·利基坎塔松中校，与商业发展厅（DBD）厅长蓬蓬·奈亚纳帕功及相关官员联合推进。会议重点讨论如何加强打击旅游热门地区非法外资经营行为，并建立长期合作机制，以调查和取缔涉嫌“挂名代持”的公司结构。

官方表示，此次专项行动是根据泰国总理及司法部长的直接指示展开，核心目的是维护国家利益、规范旅游市场秩序，并确保本地企业获得公平竞争环境。

调查人员透露，在对多个旅游省份企业资料进行数据扫描后，发现大量公司存在复杂且异常的股权结构，具备“代理持股”高风险特征。同时，当地居民也持续投诉，部分外国团体涉嫌利用泰国人名义持股，大规模开发当地资源，甚至存在扰乱社区秩序及无视泰国法律的问题。

目前，DSI与商业发展厅已联合启动战略审计程序，首阶段重点锁定素叻他尼府的苏梅岛与帕岸岛，这也是首次针对旅游岛屿展开如此大规模主动调查。

官方数据显示，调查团队已分析超过11,426家注册公司，并依据风险程度划分为高、中、低三级，以提高后续调查效率。未来，类似调查预计还将扩展至普吉岛、甲米、攀牙、芭堤雅及华欣等热门旅游和投资地区。

5月12日，尤塔纳表示，在与商业发展厅完成情报交换后，DSI已正式指派安全案件部门对涉嫌利用泰国股东作为外国资本代理人的企业展开深入调查。目前商业发展厅已向DSI提交34家重点公司的资料，这些企业资产规模均超过1亿泰铢。

初步调查发现，在34家公司中，约有20家公司存在较高可疑风险，需要进一步深入审查。调查重点包括公司股东结构、持股比例，以及泰国籍股东的财务能力是否与其投资规模相匹配。

调查人员指出，所谓“代理人测试”的关键，在于核查股东申报收入与其数百万泰铢投资能力之间是否合理匹配。此外，官方还将审查企业运营期间是否存在异常股权变更，以确认这些泰国股东究竟是真正投资者，还是仅替外国资本代持股份。

DSI强调，这类调查程序属于标准金融与商业审查机制，但由于涉及资金来源、持股关系及跨国资本流向，整个调查需要一定时间才能完整确认所有事实。

尤塔纳进一步透露，目前接受DSI调查的20家公司涉及多个行业，但重点仍是确认其是否违反1999年《外国商业法》中对外资限制行业的相关规定。一旦确认存在违法“挂名持股”行为，相关案件可能被正式立案，并进一步进入刑事诉讼程序。

报告还指出，商业发展厅近年来已大规模推动数字化监管，包括“DBD Biz Regist”电子商业注册系统，以及“DBD e-Filing”财务报表与股东名单申报系统。理论上，这些平台能够识别异常股东模式，例如同一名个人持有大量明显超出经济能力的企业股份。

不过，调查人员也承认，目前部分“代理公司”结构运作极为成熟，据称甚至能够在一天内快速完成设立流程，令监管难度持续上升。

数据显示，素叻他尼府目前共有21,717家注册企业，其中11,649家、约占53.6%涉及外国投资。外资来源排名前十的国家包括法国、英国、俄罗斯、以色列、德国、中国、美国、澳大利亚、意大利及比利时。

其中，中国投资者涉及569家公司，占当地外资企业总量约5%。

在帕岸岛，4,761家公司中有3,213家涉及外国投资，占比高达67.48%。主要投资来源包括以色列、法国、英国、俄罗斯及德国等国家。

而在苏梅岛，12,050家公司中有8,213家存在外国投资，占比达到68.16%。主要投资来源国包括法国、英国、俄罗斯、中国、以色列及德国等。

官方总结指出，苏梅岛与帕岸岛目前共有11,426家外资相关企业，占两岛16,811家企业总量的67.97%。有关部门认为，这些企业背后投资来源国高度集中，未来仍需持续加强监管与资金审查。